背景介绍
随着全球对气候变化的认识不断提高，投资者开始考虑气候风险和机遇会如何影响长期投资战略和回报。 我们的客户施罗德基金 （Schroders）也不例外，这是一家大型资产管理公司，因此他们转而将我们的全球气候服务作为其长期资产类别出版物的经济基础。
面临的挑战
资产管理者面临的主要挑战是制作或获取一套能够有效指导投资决策的长期预测。 预测必须足够详细，以捕捉气候风险和机遇的关键驱动因素。 但也要有足够的灵活性，以考虑到各种可能的情况和政策渠道。 最重要的是，预测需要在严格的建模框架内提供经济产出与资产回报之间的明确联系。
解决方案
对于施罗德基金来说，我们的全球气候服务应对了这个挑战。 它提供了一个评估与气候有关的风险和机遇影响的框架，通过对各种经济情景的建模，探讨了气候变化带来的有形风险和气候减缓带来的过渡风险。
净零、净零转型和延迟转型方案：
- 探讨了碳定价和能源投资等关键减排政策的不同严重程度和时机。
- 涵盖对投资性质的不同假设，特别是创新的作用，创新是长期经济产出和资产回报的重要决定因素
牛津经济研究院还提供了物理风险情景（如气候灾难情景），对大气中温室气体浓度增加造成的经济和财务损失以及全球变暖造成的相关物理损失进行估算。
与之前的供应商相比，我们严格的建模和详细清晰的报告是施罗德基金的主要优势。 此外，我们的假设（如碳定价）与绿色金融体系网络（NGFS）和国际能源机构（IEA）等主要公共政策组织的假设相匹配，这与中央银行在气候压力测试分析中使用的情景一致。 同样，这也是施罗德基金的一项重要要求，对我们的其他金融机构客户也是如此。
我们的全球经济模型（GEM）能够捕捉经济、能源系统和排放之间的各种相互作用，以及整个经济范围内去碳化的影响，从而提供一流的经济预测。 此外，创业板指数直接模拟了与债券、股票和汇率等主要资产的联系和传递，为客户自己的专有财务模型提供了有用的参考点。
成果
施罗德基金利用我们对气候变化的预测，根据与气候相关的潜在风险和机遇进行了更明智的投资分析，并对经济产出和资产回报进行了必要的关注。 最终，他们出版了长期资产绩效出版物，通过与自己的特定资产分析相结合，与客户和投资者分享这一价值。
